使用稳定币能捕获DEFI最佳收益吗？

稳定币结合DEFI技术，能够为大家带来更多优质服务，并且当前一部分稳定比的出现能够帮助用户补货DEFI的最佳收益，根据数据显示，在DeFi的借贷市场中，USDT等稳定币资产又是常用的借贷资产，因其类似存款储蓄，本金较为安全，深受风险偏好较低的用户喜欢，如DeFi锁仓资产排名第一的AAVE项目，其借贷市场中，前四大市场规模项目均为美元稳定币借贷(前十项目有六项为美元稳定币借贷)。结合案例为大家介绍，能够一目了然稳定币和DEFI之间的关系，那么使用稳定币能捕获DEFI最佳收益吗？下文211Coin小编为大家分析。

使用稳定币能捕获DEFI最佳收益吗？

有很多DeFi协议可以让用户在存入稳定币流动性获得利息/费用收益，同时还提供流动性挖矿回报。与其他波动性加密资产相比，稳定币的收益率通常是最低的，但关键的区别在于，稳定币持有者可以采取一些让他们不面临价格风险的投资策略。

尽管许多「流动性池」农场有着更高的收益率，但进入这些农场的同时，你将面临更大的基础资产损失风险。这可能是你需要面临资产价格下跌的风险，也即当你向某个AMM(自动化做市商)提供流动性时面临的无常损失;而如果你通过像Compound或Aave这样的货币借贷市场使用杠杆来进行收益耕作，这可能尤其成问题，因为这意味着你会面临无法偿还债务的风险。

但基于稳定币的策略不会使你暴露于同样程度的风险，因为稳定币的价值基本上是稳定的。缺乏价格波动意味着无常损失的风险大大降低，因为AMMs的流动性提供者(LPs)本质上是在“做空波动性”，同时用户也得以参与其他类的收益机会，而无需直接暴露于一项可能会损失价值的资产。

影响DEFI收益的因素有哪些？

在探讨任何收益机会之前，了解收益率是如何计算的及其驱动因素，这是很重要的。提供激励的DeFi流动性池的收益率由四个不同的供需因素决定：

1.池中的流动性供应

在其他条件相同的情况下，随着池中流动性供应的增加，收益率将会下降，因为流动性池产生的费用和奖励将去中心化和分配到更大数量的资本中(反之亦然)。

2.池的使用需求

随着使用流动性池的需求增加，回报也会增加，因为更多的需求将产生更多的收入(无论是交易交易费还是借款利息)用于回报给流动性提供者(LPs)。

3.分配给流动性池的代币奖励的供应量

虽然这通常是由发行方(DeFi协议)确定的固定量，并可能由发行方更改，但当分配给流动性池的代币供应量增加时，LPs的回报将增加，因为LPs将赚取更多的代币。

4.代币奖励的价值(需求)

随着LPs获得的代币奖励的价值增加，回报也会增加，因为这意味着LPs的收益是以一种增值的资产计价。让我们看看在实践中是怎样的。注意：以下这些数字都是为了举例而假设的。这个模没有考虑到复利费用或奖励。

上述内容为大家详细分析使用稳定币能捕获DEFI最佳收益吗？还为大家介绍了影响DEFI收益的几个因素，虽然稳定币表现不错，但稳定币目前最大问题在于与当下货币政策的冲突，很显然，稳定币在加密货币市场充当了“法币”的作用，某种程度上违反了当下各国的货币政策(同时还存在违反其他金融监管政策，如证券、期货等，甚至包括税收政策的可能)，这也是加密货币资产的共同面临的问题，但目前来看，稳定币随着加密货币市场快速增长是大趋势。因此未来一段时间，稳定币与监管的冲突将成为行业发展的大环境。