DEFI项目有风险吗？DEFI项目能参与吗？

对于DEFI项目，大多数人还是觉得DEFI项目存在一些争议，因为Defi现在是上升势头，趋势发展是大于风险的，而且Defi正在出圈，衍生品交易所其实就是出圈的工具，可以让链下的所有资产链接到链上，做衍生品，而且Defi能服务实体经济，我们一直说币圈是零和游戏，但如果Defi能够把现实的资产连进来，就能够产生真实的价值，不会想ICO纯粹的割韭菜，Defi无论流动性挖矿还是自己发的币，都有真正的项目。讲解这么多，那么DEFI项目有风险吗？以及DEFI项目能参与吗？下文211Coin小编具体解答。

DEFI项目有风险吗？

1.内在协议风险

DeFi平台以智能合约的形式存在，这些协议的动态是DeFi应用程序中最重要的风险维度之一。内在协议风险是指默认嵌入在协议设计中的风险机制。

DeFi中的内在协议风险有各种形式。在Compound或Aave等DeFi借贷协议中，清算是一种将借贷市场的抵押品维持在适用范围内的机制，清算允许参与者在无抵押头寸中参与本金。滑点是曲线等自动做市(AMM)协议中存在的另一种情况，曲线池中的高滑点条件可能会迫使投资者支付极高的费用以消除提供给协议的流动性。

比如清算风险，因为DeFi协议中的加密抵押品容易受到市场波动影响，并存在债务头寸在市场波动中出现抵押不足的风险，继而诱发清算机制，造成用户遭受进一步损失。

2.外生协议风险

除了内在协议风险，DeFi交易通常会受到改变协议预期行为的外生因素的影响。这些风险包括利用DeFi协议底层机制的攻击，例如预言机操作、闪贷攻击或利用智能合约逻辑中的漏洞来进行攻击。最近在CreamFinance和BadgerDAO等协议中的漏洞被黑客利用凸显了外生协议风险会影响DeFi的发展。

3.治理风险

DeFi的一个独特方面是，去中心化治理提案控制着DeFi协议的行为，并且通常是其流动性构成变化影响投资者的原因。例如，改变AMM池中的权重或贷款协议中的抵押比率的治理建议通常有助于流动性流入或流出协议。从风险的角度来看，DeFi治理的一个更令人担忧的方面是许多DeFi协议的治理结构日益集中化。

DEFI项目能参与吗？

1、资金量太小的投资者并不适合参与DeFi。

投资者参与DeFi的方式主要有两种，一种是参加挖矿，另外一种是直接在二级市场买入项目的代币。

我们先看看挖矿。

参与挖矿是最安全最保险的方式，因为它只需要用户抵押代币，比如提供流动性、比如正常的买卖交易等就能获得项目代币的奖励。

由于DeFi的大火，现在在Uniswap上进行一笔买卖交易，如果想让交易成功完成，则交易费少则十几美元，多则二三十美元；而提供流动性则交易费更高，随随便便就是50美元以上。

在这种情况下，如果进行一次交易(包括买卖、抵押、提供流动性等)参与的本金没有1000美元以上，则手续费都会吃掉本金和收益的相当大一部分。而参与者一旦参与挖矿，很多都会至少参与两到三个项目甚至更多，因此这么算下来，本金如果没有2000、3000美元，挖矿的收益是非常低的。

我们再来看直接在二级市场买入。

这是风险较高的一种玩法，尤其在当下，各种新老项目充斥，甚至造成一些鱼龙混杂的状况。在这种状况下，投资者不可能孤注一掷只买1个币或2个币，为了分散风险，起码要买4到5个品种。而每个品种少说也得投入1000美元以上才有看得见的收益。因此这么算下来，本金就得4000、5000美元以上。

所以对参与本金不足5000美元或者风险承受能力有限的投资者，我不建议参与DeFi项目。那么这部分投资者不参与DeFi参与什么呢？选择风险最可控的比特币和以太坊投资。刚好这几日市场大跌，以太坊都跌到400美元以下了，就买入一些以太坊长期放着吧。

市场中有一种说法，说穷人要翻身就得靠“搏”。如果这个“搏”是努力学习，提高自己的认知，深入研究，找合适自己切入的机会，那我认同。但如果这个“搏”是指在市场中盲目投资，押注一夜暴富，那我不认同。

当然在任何一次财富机遇中，总有幸运儿会莫名其妙的暴富，但是这些幸运儿能笑在开始却未必能笑到最后。因为我相信一句话：如果挣来的钱是超过自己认知的钱，那迟早这笔钱会凭运气挣来，凭实力亏掉。

所以我们普通投资者不要有这样侥幸的心理。

2、如果比特币和以太坊这两个资产在自己的总配置中占比低于50%，先不要参与DeFi。

通过上面的分享，我们会发现投资者参与DeFi是有一定的成本和风险的，要平衡这个成本和风险，投资者必须慎重做好资产的配置。

关于这一点，我在以前的文章中写过。我建议比特币和以太坊两者加起来要占到投资者数字货币投资中的70%甚至80%。没有这两个稳定资产作为压舱石，我们冒然参与DeFi，风险会太高。

我举例和大家说明一下。

小明早在2018年下半年便开始了定投，定投绝大部分是比特币和以太坊。通过这两年的定投，小明资产大概是涨了3.5倍左右。

我们以3.5倍为例分析一下。

如果一个投资者的初始资金是4万，他通过这些年定投比特币和以太坊，到现在为止资产涨了3.5倍，那么他现有的资产就是14万。那么他现在就可以留住其中的7成(10万)不动，拿剩下的4万参与各种DeFi项目。

用这种配置，即便他4万亏光，他仍然有10万在，比他当初投入的4万已经翻了2.5倍，因此这个亏钱的风险他完全能够承受。

如果他用这4万参与5到6个项目，每个项目分配7000到8000元，只要这些项目中有一个翻了10倍，他哪怕其它项目全亏光，都能有不错的收益。

用这种方法投资，他承受风险的能力会很强，面对风险就会很坦然。人的心态一旦坦然，他就不会被市场的各种风吹草动所挟裹，他的决策就会理性。

以上内容为大家解答了DEFI项目有风险吗？以及DEFI项目能参与吗？现在关于DEFI项目的内容还是很多的，但是Defi越来越涉及金融和技术上的底层知识，如果不懂，就做存储、借贷就好衍生品就少碰，最好是专业知识做专业的事，不要AII IN你不懂的，万一出现流动性风险呢，你看到那些赚钱的，也要知道他们是冒着如上那些风险赚到的钱，更高的风险，意味着更高的收益，所以DEFI项目虽然能够带来高收益，但是风险也很大，建议大家谨慎投资DEFI项目。