全面解析场外OTC是否合法？

场外OTC也就是指场外交易，或简称OTC市场，通指在交易所场外进行的交易，值得一提的是OTC市场最早起源于20世纪初美国的证券市场，那时候美国已经有很多不在证券交易所进行交易的有价证券，投资者通过银行或券商的柜台买卖这些证券，柜台交易因此而得名，不过现在国内的数字货币市场也开始流行场外交易，让不少投资者都蠢蠢欲动，只是在进行交易之前，大家得先知道场外OTC是否合法？下文211Coin小编为大家分析一下。

全面解析场外OTC是否合法？

就目前的司法实践看，场外交易不仅可能不受法律保护，场外交易者还容易受到他人(利用虚拟货币)犯罪的牵连，涉嫌掩饰、隐瞒犯罪所得罪或者帮助信息网络犯罪活动罪。

1.掩饰、隐瞒犯罪所得罪

在场外交易中，由于是买家通过线下转账的方式，直接转账给卖家，一旦买方的资金是“赃款”，证据又能证明卖家对此存在明知的情况下，卖家就可能涉嫌掩饰、隐瞒犯罪所得罪。以山东省郓城县人民法院(2020)鲁1725刑初114号刑事判决书为例。

法院认定，被告人周某某自2019年9月以昵称“北京首富8888”在火币网、OKEX平台注册账户，从事USDT法币交易。2019年10月24日，被告人周某某以单个均价约7.12元的价格买进并以单价7.39元(出售价格远高于USDT的正常价格7·11-7·13元)明显异于市场价格出售60余万个USDT虚拟货币给电信诈骗犯罪嫌疑人套现，非法获利15万余元。

法院认为，被告人周某某在虚拟货币交易平台未设置购买者的注册时间条件，以明显高于市场的价格与对方反复进行交易，应认识到对方款项来源不清，可能是犯罪所得，致使对方转移财物，其行为构成掩饰、隐瞒犯罪所得罪。

2.帮助信息信息网络活动罪

在犯罪分子利用虚拟货币实施犯罪的过程中，场外交易者往往容易被认定为犯罪分子提供支付结算帮助，而涉嫌帮助信息网络犯罪活动罪。以广东省广州市荔湾区人民法院(2021)粤0103刑初32号刑事判决书为例，

法院查明，被告人谢某明知同伙“王某”等人非法利用他人的银行卡进行违法犯罪活动，为获取高额回报，纠集他人以非法租用、购买他人银行卡的方式，利用银行卡接收同伙的违法资金并以交易虚拟货币方式将违法资金转账、套现，并转入同伙指定的银行账户。

法院认为，被告人谢某无视国家法律，明知道他人利用信息网络实施犯罪，为其犯罪提供支付结算等帮助，情节严重，其行为已构成帮助信息网络犯罪活动罪。

场外OTC不足之处有哪些？

场外交易则是在交易所以外进行的各种交易的总称，又称为“店头交易”或“柜台交易”。这种交易方式无固定的开盘、收盘时间，无具体交易场所，交易双方不必面对面，依靠电话、网络等方式即可协商完成交易。外汇CFD、加密货币都属于场外交易。

综上，两者区别主要有三点：

1、集中性不同。场外交易是分散的无形市场，没有固定的、集中的交易场所，理论上投资者可以身处任何地方并且在交易所休市时段完成交易；

2、组织性不同。场外交易多采取做市商制度，场内交易则是经纪制；

3、公开性不同。场外交易还可以以议价方式进行交易，管理比交易所宽松许多，政府监管有限。

以上内容全面解析场外OTC是否合法？相信大多数投资者对场外交易也有全新的了解，场外交易不光存在很大的风险，就连比特币一类的数字货币也有很高的风险，因为政策监管上将比特币定位为虚拟商品，在否定比特币的法币地位的同时，并未否定其可以流转，普通民众有参与比特币交易的自由，但是，就目前比特币场外交易纠纷的司法实践看，就交易合同效力这一问题，不同的法院存在不同的裁判观点，换言之，这种交易并不一定受法律保护。