什么是去中心化衍生品?通俗解释去中心化衍生品

2022-10-21 11:48:47

去中心化衍生品一直都是各位新手投资者入门的必备信息,先来看一下去中心化衍生品的发展演变,最初,通过高盛的投资路径可以看出,从进入加密领域一步步布局,而后推出加密衍生品交易,加密衍生品市场作为放大资金利用率和对冲风险的重要手段,是加密投资中必不可少的一环,同时,分析师认为去中心化金融衍生品才是DEFI最终的归属这个时候,去中心化衍生品才被大家所重视,那么到底什么是去中心化衍生品?下文211Coin小编为大家通俗解释去中心化衍生品。

什么是去中心化衍生品?通俗解释去中心化衍生品

通俗解释去中心化衍生品

衍生品是一种合约,其价值来自于其他对标资产,例如股票、商品、货币、指数、债券或利率。期货、期权和掉期是几种常见的衍生品。每种衍生品的用途不同,投资者的交易目的也不一样。

投资者交易衍生品的原因包括:对抗对标资产的波动性进行套期保值、推测标的资产的定向移动或增加资产持有量。衍生品本质上极具风险,交易时必须具备丰富的金融知识和策略。

DeFi衍生品Dapps的锁定资产总价值为1.143亿美元,占DeFi生态系统的12%11。尽管与其他DeFi市场(如贷款市场7.456亿美元)相比,这一数字相对较低,但值得注意的是,去中心化衍生品市场仅仅才出现一年,并且增长显著。Synthetix和bZx是目前两个主流的DeFi衍生品项目。

去中心化衍生品的优势汇总

在传统金融中,衍生品市场规模大于现货市场,更多的人希望通过依靠自身判断力来参与衍生品市场获利。包括CEX推出的衍生品市场也是大于现货市场的。

而在DeFi世界中,这种情况是倒过来的——链上资产的现货交易量大于衍生品交易量。相较期货的TVL,DEX上的TVL在数量级上形成了碾压。在过去的24小时中,DEX的总交易量已经超过37亿美金。

虽然我们不能直接将传统金融市场的情况来模拟DeFi的发展,但是事实证明,人们对于衍生品的需求是存在的,也是刚需。而传统金融市场的产品设计也为DeFi的开发者们提供了非常多的开发思路。

而dYdX空投所引发的市场关注,也让去中心化衍生品市场得以受到了广泛的关注。

同时,这也让很多人重新认识到了去中心化衍生品的价值——之前他们都是在CEX中进行合约交易。CEX的合约交易的问题早已被人诟病,不透明、中心化以及极端行情带来的宕机问题一直在困扰着投资者。

去中心化衍生品协议能够很好地解决此类问题。其优势在于以下三点:

1、去中心化带来的抗审查性和透明性;

2、无许可访问,任何人都可以不经过KYC便参与衍生品交易;

3、可组合性,就像ZetaMarkets与PythNetwork、Serum的集成和PrepetualProtocol与UniSwapv3集成,DeFi的可组合性为去中心应用程序带来了更多想像空间。

以上内容简单介绍了什么是去中心化衍生品?其实去中心化衍生品也有自己的优势,但是同样也存在劣势,由于衍生品设计时天然的复杂性,以及链上世界与链下世界的隔阂,导致去中心化衍生品协议的开发门槛很高。很多去中心化衍生品协议虽然已经推出,但也在不断地更新全新版本,以面对不断变化的去中心化金融市场和其用户不断增长的金融需求,去中心化衍生品的发展在进步和拓展的同时,其他领域并没有全部完善,风险的存在让投资者不得不谨慎投资。

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