2024-06-30 20:06:05
6月初时， NVIDIA力挺的云端运算供应商CoreWeave 与比特币矿企Core Scientific 签订了为期12 年的合约。该合约预计将为Core Scientific 产生约2.9 亿美元的平均年收入，12 年期间累计总收入将超过35 亿美元。 Core Scientific 计画提供200 兆瓦的基础设施。
6月26日，双方又签订了一份新的补充合同，Core Scientific 将交付约70 兆瓦的额外基础设施以承载高效能运算营运。新合约预计将使Core Scientific 在先前协议下额外再获得12.25 亿美元的收入。场地改造预计将在2024 年下半年开始，预计在2025 年下半年投入营运。
6月3日，CoreWeave曾提出以超过10 亿美元的价格收购Core Scientific 。 Core Scientific 拒绝了这项收购，表示该报价低估了公司的价值。 CoreWeave 由NVIDIA 支持，主要业务为出租用于训练和运行AI 模型所需的GPU 。 CoreWeave 在今年5 月的一轮融资中估值为190 亿美元。
对于矿商与AI 公司的合作，Core Scientific 执行长Adam Sullivan 在一份声明中表示：「过去20 年建造的许多资料中心并不适合未来的运算需求。 Core Scientific 可以为未来进行设计，并建造应用程式专用资料中心(ASDC) 。
他还表示公司也将继续专注于核心业务：「我们打算继续转型并扩大我们的托管业务和盈利能力……与此同时，公司将继续增强其加密货币挖矿能力。」
就在同月，6 月25 日，加密币矿企Hut 8 宣布获得了Coatue Management 1.5 亿美元投资，以建造AI 相关基础设施。此笔资金透过可转换债券提供，年利率为8% 。投资消息推动Hut 8 股价上涨近4% 。
Core Scientific 和Hut 8 并不是仅有的寻求透过人工智慧增加收入的公司。 6 月25 日，加拿大矿商Hive Digital Technologies 公布了截至3 月31 日的财年第四季业绩。报告显示，公司年度营收年增8%，总计1.145 亿美元。
「Hive 公司继续努力扩展其设施，以向游戏、人工智慧和图形渲染行业的公司提供高效能运算(HPC) 服务，」Hive 公司表示，并补充说，该公司「已牢固地融入全球资料中心基础设施的繁荣之中」。 目前，Hive 在加拿大、冰岛和瑞典设有基础设施。
除了以上这些公司，比特币矿企Bit Digital 目前约有27% 的收入来自人工智慧，该公司也加入了新一轮的与AI 公司合作的热潮中。 6 月24 日，该公司表示已与一位客户达成协议，在三年内供应2048 块Nvidia GPU，使其为该客户提供的处理器数量翻倍。为履行合同，Bit Digital 向戴尔科技订购了256 台伺服器，并将很快在冰岛的一个资料中心部署这些伺服器。
Bit Digital 表示，该合约预计每年将产生9,200 万美元的收入。为了支付这些GPU，部分费用将透过出售一些加密货币来筹集。
矿企拓展收入，在算力与电力上具备优势
矿商转向与AI 公司合作的一个原因是，在4 月的比特币减半后，加密矿工收入大幅下降。根据The Block 数据，5 月比特币矿工收入较上季下降46.15% 。 4 月份，矿工创造了17.9 亿美元的收入，而5 月份的数据约为9.6424 亿美元。目前，矿企正在寻求扩展收入来源。
另一方面，加密币矿企在算力和电力上具备充分优势，因为他们通常已经拥有AI 和高效能运算(HPC) 公司所渴望的运算能力，并在美国拥有多个挖矿站点，以及拥有与电力供应商签订的合约。
公开资料显示，在美国，目前每年的发电量约为1300 吉瓦，并且还有500 吉瓦的新发电能力正在开发中。根据美国联邦能源管理委员会估计，2024 年，美国资料中心将消耗21 吉瓦的电力，到2030 年，数字将上升至35 吉瓦，届时将占美国总发电量的9% 。
在当前AI 电力供应紧张的情况下，比特币矿企手中的电力资源尤其宝贵。根据摩根大通估计，光是美国上市的比特币矿企就拥有超过5 吉瓦的电力，并透过与未开发土地相关的购电协议获得了另外2.5 吉瓦的电力。作为对比，剑桥估计，全球整个比特币网路大约需要17 吉瓦的电力。
依照合作模式，比特币矿企主要提供两种托管模式，一种是矿企出租他们的资料中心给超大规模公司，后者需要自己购买并提供所需的GPU，用于执行高效能运算(HPC ) 或AI 相关的运算任务。第二种模式中，矿企需要自行融资购买GPU，并且负责这些GPU 的运作和维护。然后，他们向需要这些GPU 进行运算的AI 客户出售运算能力。
摩根大通：向HPC 计画多角化发展，矿商将现并购时代
摩根大通在6 月24 日的研究报告中指出，比特币挖矿业在Core Scientific 与人工智慧公司CoreWeave 达成合作后，受到投资人的广泛关注。公告发布后，该行追踪的14 家矿商总市值成长22%，即40 亿美元，而比特币价格下跌7%，标普500 股票指数微涨3% 。此次合作不仅触发了产业重新评估，更显示出投资者对挖矿产业积极前景的认可。
分析师Reginald Smith 和Charles Pearce 认为，这项合作凸显了「挖矿设施在替代(且可能更具增值性)用途方面的潜力，以及电力接入的稀缺性和价值」。 Core Scientific 的交易被视为业界向HPC 专案多元化发展的有力验证和加速器。
摩根大通也表示，大型资料中心和AI 公司对电力的需求可能会开启一个有关比特币矿企的新的并购时代。
在评估各公司表现时，摩根大通指出，超配评级的Iris Energy(IREN)凭借过剩的电力容量和早期采纳HPC 趋势的优势，最有可能抓住此次机遇。该公司已在设施中运行GPU，并在资料中心建设和电力获取方面拥有良好记录。
相较之下，中性评级的Cipher Mining(IFR)虽拥有吸引人的电力成本和强大的营运历史，但其电力管道规模较小。而同样获得超配评级的Riot Platforms(RIO)则「仍然完全致力于比特币挖矿」，对HPC 的兴趣不浓厚。
此外，报告还指出，低配评级的Marathon Digital(MARA)和中性评级的CleanSpark(CLSK)在「企业电力成本方面最昂贵」，显示其在成本控制上仍需努力。
目前来看，AI 公司与矿企的合作已经从先前的市场炒作情绪，落为了进一步的实际行动，接下来的进展如何，PANews 会密切关注。
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