2023-11-28 09:37:11
硅谷银行危机根源是期限错配：负债端主要是短久期的科技公司存款，资产端主要是长久期的持有至到期的MB，简单来说就是流动性不足加上资产短缺，硅谷银行不得不宣布倒闭。利率上行导致科技公司一级融资遇冷、提款需求增加，债券价格暴跌导致资产出现大量浮亏，地产压力加大导致MBS提前还款意愿下滑，这些共同成为了流动性危机导火索，导致了硅谷银行的挤兑破产。虽然这样介绍大家也能简单知道硅谷银行事件是如何爆发的？但是了解的不全面，下面211Coin小编为大家详细介绍硅谷银行事件始末。
硅谷银行创立于1983年，专注于为科创公司提供金融服务，可以看作是传统银行和投行的结合体。这家银行此前运营状况并不差，今年2月，硅谷银行刚刚登上《福布斯》杂志“2023美国百强银行”名单，位列美国第20位。2022年末，该行资产总额超2000亿美元，按合并资产排序，该银行在美国排名第16位。
2022年开始，随着风险投资陷入低迷，硅谷银行的客户资金总量增长大幅放缓，客户资金大量流出。今年3月8日，硅谷银行宣布被迫以18亿美元的损失出售其所有可销售证券，并寻求通过出售股票募资22.5亿美元。这一消息引发了市场对于硅谷银行资金状况的担忧，有风投基金开始从硅谷银行取出资金。与此同时，据美国媒体报道，众多投资机构建议所投企业将资金从硅谷银行撤出，其中包括有“硅谷教父”之称的Peter Thiell参与创立的知名创投Founders Fund，还有Union Square Ventures和Coatue Management等知名基金。社交媒体上也开始充斥硅谷银行即将倒闭的声音。
在恐慌情绪蔓延之下，硅谷银行遭遇了挤兑潮。美国加州监管机构提交的一份文件显示，截至3月9日，硅谷银行的客户总计提取了420亿美元的存款;当日收盘，硅谷银行的现金余额为负9.58亿美元，而且未能从其他渠道获得足够的抵押品。3月9日，硅谷银行母公司SVB Financial纳斯达克股票大跌60.41%，随后次日盘前再度暴跌，全天停牌。
硅谷银行资产规模并不小，也算是曾经的优秀银行，为何会遭遇危机？这与其业务模式的特殊性有关，而背后更普遍性的原因，则是美联储退出宽松政策的影响。
硅谷银行主要为科创类企业提供融资服务，存贷款规模与科创和风投行业周期联系紧密。新冠疫情发生后，由于美联储大幅宽松，市场流动性充裕，投资热情高涨，科创企业获得了大量资金，硅谷银行获得大量企业存款。根据硅谷银行年报，该行负债端所积累的存款从2019年底的618亿美元大幅上升至2021年底的1892亿美元。在资产端，硅谷银行将大量存款用于购买久期较长的美国国债与抵押贷款支持证券(MBS)，也就“短债长投”，而这也带来了期限错配。这也是美国中小银行普遍存在的现象。
随着疫情后美联储退出宽松政策，自2022年启动加息进程，2022年3月至2023年1月，美联储在不到一年时间内加息8次，累计加息幅度达到425个基点。美国经济和资本市场热度下降，科创企业现金加速消耗，硅谷银行的提现需求激增。一般情况下，银行可以出售美债和MBS等流动性资产来应对提现需求，但由于美债收益率持续攀升，这些资产的市场价格大幅下跌，这意味着如果硅谷银行提前出售这些资产将蒙受投资损失。为了满足客户的需求，硅谷银行选择折价出售资产，因抛售债券资产带来18亿美元损失，这反而加剧了市场恐慌情绪，引发了挤兑。
上述信息带大家了解硅谷银行事件是如何爆发的？也知道了硅谷银行危机为什么会出现，简单来说，硅谷银行这一类涉及到流动性资产的机构，本身就存在一定风险，加上美国疫情爆发后的经济恢复，以及其他国家的开放，让硅谷银行经济不堪重负，在倒闭之后，不少股票和加密货币都受到影响，其中影响最大的就是USDC币，价格一度跌倒很低，不过好在后期美国政府宣布对硅谷银行事件进行帮助，USDC币价格才开始回暖，现在已经重返之前的标准。
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