加密货币需要哪些因素才能发展？

加密货币也被称为密码货币，它具有透明度高、跨国转账到账快等优势，分析师指出，要想让加密货币顺利发展，就需要具备监管和动荡这两个因素，目前加密货币有很多种，例如比特币、以太币等，它们的价格动荡不稳定，并且在各个地区都有不同的监管政策，也对应了监管和动荡这两个因素，加上越来越多的加密货币不断出现，竞争压力加大，对于货币稳定发展有诸多影响，所以投资者都想知道加密货币需要哪些因素才能发展？下面211Coin小编为大家介绍。

加密货币需要哪些因素才能发展？

Microstrategy联合创始人MichaelSaylor在接受CNBC采访时表示，加密货币破产和价格暴跌在短期内是痛苦的，但从长期来看，这是该行业发展的必要因素。此外，MichaelSaylor表示，加强加密货币领域监管也是必须的，这需要长期参与传统金融市场实体的指导和监管机构的投入一一尤其是美国证券交易委员会(SEC)。

就像各国央行利用与各自法定货币相关的货币政策一样，适当的设计、管理和执行代币经济学允许项目团队围绕他们的产品创造一个有效的经济环境，促进生态系统和代币价格的增长。

从投资者的角度来看，代币经济学是一个需要考虑的关键因素，因为它对数字资产的未来价格以及项目是否有能力实现其路线图中规定的目标有很大影响。

简单地说，无论团队的专业知识和奉献精神，概念的潜力，以及从早期投资者和风险资本家那里收集的资金数量，糟糕的代币经济学很可能会导致一个加密货币项目的最终失败。

加密货币成功的四个因素

1.效用

效用可能是一个加密货币项目的代币经济学中最重要的因素之一。

即使一个代币是通缩的，有完美的价格稳定机制和分配机制，并且拥有去中心化和高效的链上治理过程，但如果它最终不能得到应用，那么它就很难有更大的价值。

这同样适用于法定货币，因为只有当国家的公民使用它，例如，进行日常支付、投资和其他交易，它才有价值。而这也是过去一些央行打击数字资产的原因。

为了避免前面详述的情况，加密货币项目团队必须赋予其数字资产多种使用场景，使生态系统及其参与者受益。这方面的例子可以包括：

通过质押、挖矿、流动性挖矿和收入分享等活动获得机会

治理

平台或整个生态系统中的交换媒介

生态系统中其他资产的抵押品(如稳定币)

例如，ETH的主要效用是支付交易费用以及部署DApp和智能合约，甚至某种程度上的价值存储工具。而比特币既作为价值储存，又作为交换媒介。

一般来说，代币的效用负责创造需求，如果供应保持不变或减少，就会推动数字资产的价值上升。

2.供应和价格稳定机制

加密货币代币经济学的另一个关键因素是供应和价格。加密货币项目也必须仔细管理其代币的供应量，因为它也在以下方面对其价格产生直接影响：

如果代币的供应增加而需求保持不变，就会导致其价格下跌。

另一方面，代币的价格将随着供应量的减少而增加(而需求保持不变)。

因此，如果一个加密货币项目单纯想给早期持币者创造价值，它就可以将代币设计成一种通货紧缩的资产，随着时间的推移，会有相当一部分的代币将从整体流动性中被移除，但要记住，没有实用价值的代币即便有通缩也不会产生更高的价值。

一个替代的解决方案是创建一个通货膨胀型资产，并逐步降低其通货膨胀率。比特币就是一个很好的例子，它大致每四年将每个区块可开采的新币减半，直到2140年达到最大供应量2100万个BTC。

然而，在某些情况下，由于加密货币项目解决方案的性质，通货膨胀或缺乏最大供应量是代币执行其核心功能的必要条件。例如，虽然ETH的供应量没有硬性上限，但该项目会mint新币以激励验证人员维护生态系统。

通常情况下来说，加密货币项目可以通过两种主要方式控制其代币供应：

通过限制(或不限制)可发行的代币数量(最大供应量)

通过实施价格稳定机制，使代币推出总体流动性(例如，烧毁和回购，以及BTC的减半机制)。

总的来说，在投资一个币之前，必须分析直接影响其供应的资产的动态和机制。

虽然有些币可以在通货紧缩过程中保持长期增长，需求增加很少，但也有一些币即便有新资本和买家之后，也会因为通货膨胀而引发价格崩溃。

3.分发

分发不仅是代币经济学中的一个关键因素，也是整个代币周期中至关重要的一步。如果一个项目不能以某种方式向其用户分发代币，就没有人能够使用其网络，因为社区将无法获得平台的原生资产。

有许多方法可以将他们的代币引入市场。有些方法更多的是奖励团队成员和早期投资者，而包括公平发行方式(fairlaunch)的其他方法，则旨在使社区受益。

例如，在下面的加密货币项目中，代币的发行存在以下几种方式：

以太坊以众筹开始，早期参与者贡献了31,000个BTC。为此，众筹贡献者获得了最初7200万ETH中的6000万(83%)，剩余的1200万ETH(17%)在早期贡献者和以太坊基金会之间分配。在此之后，新的ETH供应发送给矿工，作为保障生态系统的奖励。

对于比特币，创造者中本聪是否预先开采了最初的几个币，亦或者他是作为普通矿工获得了这些币，已经无关紧要了。因为该加密货币在最初的分配方面具有公平的启动模式。无论前期是否参与挖矿，中本聪的约110万枚BTC一直没有被动过，没有任何一枚币在市场上流通。也就是说，剩余的比特币已经在比特币矿工之间分配(就像ETH一样)。

而基于以太坊的自动化做市商Uniswap分配模式则大不相同，它介于公平发售和2017年式ICO模式之间(对后者来说，项目团队、投资者和顾问是最大受益者)。在2020年9月发布后，10亿UNI供应量的分配方式如下：15%用于社区空投，2%用于流动性挖矿，43%用于治理金库，21.51%用于团队，17.8%用于投资者，0.69%用于顾问(除了分配给空投和流动性挖矿的代币，所有代币都有4年锁定期)。

代币的分配模式不仅关系着一个加密货币项目发展命脉，它也对公众如何看待该项目有巨大的影响。

一方面，一个完全公平的启动模式有利于建立用户与项目的信任。但相反，如果大部分的代币被分配给团队成员和私人投资者，社区就会对该项目产生质疑。

另一方面，后者又可以确保开发者和生态系统的参与者能够获得必要的资源，使他们的愿景成为现实。

对于加密社区而言，去中心化和透明度是两个被高度重视的品质，社区通常更支持公平启动模式的项目。

此外，在(几万个)用户中公平分配代币，而不是在一堆鲸鱼或大型早期投资者中分配，对项目本身也相对比较安全，因为这大大降低了如价格操控、恶意攻击或治理中心化等风险。

4.治理

代币经济学里，还有一个无法撇开的话题，那就是治理。

虽然它对一个加密货币项目的未来成功和其原生代币的价格只有不太紧密的间接影响，但它依旧与其他因素一样重要，特别是对于那些在其主要功能本身就用于治理的代币。

就像政府对国家经济的影响一样，一个项目的核心开发团队或社区成员通过去中心化治理选出的治理委员会和机构，对一个加密货币的未来做出规划，这本身就是一个非常重要的事情。

此外，允许团队或社区治理项目的过程也很重要，在治理模式方面，依旧会面临不少问题：

中心化程度(核心团队拥有的最终权力与完全去中心化的社区治理过程相比)

治理是发生在链上还是链下(尽管链下治理仍然可以是去中心化的)

治理过程对普通用户的可及性如何(例如，创建一个提案并对其进行投票有多容易)。

批准一项提案所需的最低票数份额。

考虑核心团队的背景、技能和经验，如果核心团队高度参与项目的治理。

总的来说，虽然去中心化在加密领域受到高度重视，但这并不意味着所有以去中心化项目就一定比完全或部分中心化的项目要好。

以上内容为大家解答了加密货币需要哪些因素才能发展？加密货币的发展对于投资者以及大家日常生活来说都是必要的，虽然它缺乏一个通用的定义，但代币经济学探索了代币经济中最重要的部分，这些部分对项目的未来和原生数字资产的价格产生重大影响。因此，代币经济学是加密货币领域的每个人都应该知道的概念，加上后期的监管，也能够改善加密货币发展中的一些困境和不足，对于投资者来说，也是一件好事。