2023-03-02 17:39:57
DeFi2.0的出现对DeFi的困境有所改善，因为DeFi之所以能成为DeFi，除了以太坊等底层公链基础设施之外，最重要的是有流动性的提供。这是DeFi能够运行的前提，是支撑其生命的血液。这种短期激励模式会导致一些流动性提供者对项目和协议的过度开采，甚至加速项目走向消亡，在这种背景下，DeFi2.0概念出来了。DeFi2.0发展速度很快，现在已经非常火爆了，但是投资者依旧有很多疑问，不知道为什么DeFi2.0这么火爆？以及DeFi2.0特点是什么？下文211Coin小编带大家了解。
2020年夏天，DeFi项目的流动性挖矿引爆了整个市场，使得DeFi迎来了第一波爆发式的增长浪潮。
流动性挖矿，是一种用于启动项目流动性和代币发放的机制，具体来说就是DeFi用户按要求存入或者借出指定的代币资产，为协议的资金池提供流动性而获取收益的过程。
该收益通常是项目的原生代币，或者是其代表的治理权利。
去年7月，以Compound为代表的DeFi项目推出了流动性挖矿的模式，导致这些借贷活动剧增，也吸引了大量资金和用户涌入DeFi。
与此同时，由于“热钱”效应，这些协议代币在二级市场也出现了惊人的涨幅。“造富”效应下，DeFi在2020年出现并保持着指数级别的增长态势。
然而，在一年多的发展下来，人们也逐渐发现了流动性挖矿的弊端。
因此，流动性挖矿对DeFi协议的初期增长赋能较大，但长期来看，一些羊毛党和流动性提供者对协议进行过度开采，流动性挖矿模式难以持续。
但没有新的机制出现，DeFi协议在较长一段时间似乎又只能通过提供代币激励来吸引流动性。此外，流动性不断释放给这些流动性提供者，也会存在短时间内集中抛压的问题。
故而，长远来看，这一批早期因流动性挖矿兴起的DeFi协议大部分都面临着如何构建合理的组织形式和治理结构，提高资金利用率以及提供可持续流动性方案等问题。
在这一背景下，有人提出了DeFi2.0的概念，计划通过新的机制来解决这些DeFi协议遇到的问题。
市场上逐渐也出现了一些新的项目进行了相关的尝试和实践，这些项目即我们现在讨论的被称为DeFi2.0的项目(协议)。
也就是说，DeFi1.0主要是指早期的去中心化金融创新基础设施，包括去中心化中心交易协议Uniswap、SushiSwap，稳定币应用MakerDAO，借贷协议Aave、Compound，流动性机枪池YearnFinance等等，这些现在被称为第一代DeFi协议。
而DeFi2.0主要是基于第一代协议进行再创新而建立的DeFi应用，包括创新的产品功能、创新的经济模型，其主要目的是解决流动性不可持续的问题，致力于“将流动性变成DeFi的基础设施层，让DeFi变得更加可持续发展”，所以目前围绕这一理念的创新型协议被视为DeFi第二代协议，也被统称为DeFi2.0。
虽然，流动性挖矿的模式给项目的冷启动提供了很好的方式，且解决了流动性提供的问题。
但是，这种激励模式更多的是吸引和鼓励了流动性矿工的短期参与，这些用户中大多数并不是真正的协议使用者，并未与协议形成有粘性的共生关系，而是不断地“挖卖提”，加入收益更高的协议中。
1.可扩展性：区块链中的DeFi协议通常网络拥塞、燃料费高昂，从而导致服务缓慢且昂贵。即便是简单的任务，也会耗时过长，性价比变低。
2.预言机和第三方信息：依赖于外部信息的金融产品对预言机，即第三方数据来源的品质要求更高。
3.中心化：提高去中心化程度应该成为去中心化金融(DeFi)的一项目标。然而，许多项目仍未有完备的DAO原则。
4.安全性：大多数用户既没有管理去中心化金融(DeFi)的风险，甚至对存在哪些风险也不甚了解。他们在智能合约中质押了数百万美元，却全然不了解资金是否安全。虽然有安全审计，但只要发生更新，安全审计几乎形同虚设。
5.流动性：遍布在各种区块链和平台中的市场和流动性资金池将流动性分散到各处。提供流动性意味着资金及其总价值需锁定起来。在大多数情况下，质押在流动性资金池的代币不得用于其他地方，从而导致资本配置低效。
对于为什么DeFi2.0这么火爆？以及DeFi2.0特点是什么？这两个问题，文章内已经给出了比较详细的解说，对智能合约进行深入的尽职调查并非易事，除非您是经验丰富的开发人员。如果不掌握这方面的知识，项目评估就会有失全面，这样一来，投资DeFi项目的风险会非常高，有了DeFi 2.0，就能为特定智能合约进行DeFi投保，假设您使用了收益优化器，并在其智能合约中质押了流动性供应商代币，所以DeFi2.0的发展也是不少人关注的重点。
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